Многие говорят мне: «Ты постоянно пишешь про теорию инвестиций, заумную статистику и отвлеченные рассуждения. Лучше напиши простым языком, что конкретно нужно сделать, чтобы начать инвестировать».

Для меня эти «заумные рассуждения» являются самой интересной составляющей процесса управления капиталом. Но правда заключается в том, что еще никто не научился инвестировать, читая книги или статьи. Сделать это можно только одним способом: собственно, начав инвестировать на практике.

Так что, если вы периодически почитываете мой блог, думая «когда-нибудь я хорошенько разберусь в этой теме и начну инвестировать», – то вы попусту тратите время. Сделайте себе одолжение: поднимитесь, наконец, с кресла и начните делать на фондовом рынке хоть что-нибудь. Не так даже важно что, главное – чтобы это были действия в реальном мире.

Но не подумайте, что я агитирую за лозунги вроде «думать не надо – просто вкладывайте все свои деньги в ХХ!» Наоборот, я выступаю за разумный и постепенный подход к любой теме, которая может существенно повлиять на вашу жизнь. Поэтому моя рекомендация звучит так: что бы ни останавливало вас от того, чтобы инвестировать на фондовом рынке – начните, тем не менее, делать это прямо сейчас. Но стартуйте с небольшой суммы, которая будет для вас психологически комфортна.

Худшее, что может произойти при таком подходе – вы неоптимально вложите небольшую сумму денег и потеряете ее часть. Лучшее – вы постепенно научитесь управлять своим капиталом так, что в какой-то момент сможете стать финансово независимыми.

В жизни желательно делать такие ставки, которые дают потенциальную возможность получить большой выигрыш при рисках, грозящих лишь небольшими потерями. Если вы согласны с таким подходом, то от ставки на практическое постижение основ инвестирования вас отделяет всего пять простых шагов:

1. Откройте ИИС у надежного брокера с низкими комиссиями

Открыть счет у брокера – это дело десяти минут. Сейчас для этого не нужно даже выходить из дома – все можно сделать удаленно через интернет.

Брокер должен быть надежным и с выгодными тарифами (подробнее о выборе брокера я писал здесь). По надежности подойдет любой из пятерки крупнейших. В тарифах смотрите в первую очередь на то, чтобы не было минимальных ежемесячных платежей (не зависящих от наличия операций купли-продажи на бирже) – для небольшого капитала именно они хуже всего сказываются на доходности. Лично мне на текущий момент наиболее привлекательными кажутся предложения от Финама (тариф «FreeTrade») и Открытия (тарифы «Универсальный» или «Самостоятельное управление ИИС» при активах свыше 50 тыс. руб.).

Счета бывают двух видов: обычный брокерский и индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Если у вас нет ИИС, то я настоятельно рекомендую как можно быстрее открыть именно его, так как он позволяет получать налоговый возврат в размере 13% от суммы взноса на счет (но не более чем с 400 тыс. руб. взносов ежегодно).

Представьте, что каждый год у вас из кармана вываливается под ноги толстая пачка купюр, перетянутая резинкой – 52 тыс. руб. А вы просто перешагиваете через эти деньги и идете дальше, – и они пропадают безвозвратно (точнее, их прикарманивает государство). Нагнуться, поднять хотя бы часть этих денег и вернуть их в свой карман можно с помощью ИИС. Думаю, если бы весь процесс происходил на глазах именно так, как я описал (а не в скрытом виде через удержание налога работодателем), то собственные ИИС имелись бы почти у всех (а не меньше чем у 1% трудоспособного населения России).

В общем, откройте счет – это несложно!

2. Сформируйте первоначальный инвестиционный капитал

Чтобы начать инвестировать, не нужно сразу вкладывать космические суммы. Достаточно будет положить на счет от 50 тыс. руб. Но это должны быть обязательно долгосрочные вложения – деньги, которые вы готовы оставить на счете в течение минимум пяти лет и дольше.

Если у вас нет сбережений, которые позволяют вложить на долгий срок хотя бы 50 тыс. руб. – то вам стоит всерьез озаботиться собственной финансовой безопасностью. Начните с создания финансовой подушки, которая сможет покрыть ваши текущие расходы на несколько месяцев. Эти деньги не стоит вкладывать на фондовом рынке, потому что быстрый доступ к ним может понадобиться в любой момент. После этого уже можно формировать часть капитала для инвестирования.

Если у вас есть ипотека, которую вам гасить еще лет 20 – то это тоже не повод откладывать начало инвестирования до полного закрытия кредита. Небольшая сумма, вложенная в ценные бумаги, никак не помешает вам направлять основные доходы на погашение кредита – но зато позволит вам приобретать важные навыки инвестирования в течение всего этого времени. Кроме того, в совокупности с налоговой льготой по ИИС, итоговая доходность портфеля ценных бумаг может оказаться выше ставки по ипотеке.

Итак, перечислите на счет у брокера такую сумму, которая не будет являться причиной беспокойных бессонных ночей для вас, и которую вы можете не трогать в течение долгого срока. Рассматривайте это как инвестицию в собственное образование, которая многократно окупится в течение всей вашей последующей жизни.

3. Познакомьтесь с азами пассивного инвестирования

Разбираться с нюансами инвестирования можно годами, и все равно останутся вещи, которые требуют более глубокого погружения. Но с базовыми идеями пассивного инвестирования (самого простого и, возможно, самого эффективного подхода к вложению денег) можно познакомиться примерно за час, прочитав бесплатную книгу Уильяма Бернстайна «Если сможете. Как поколение 2000-х может понемногу разбогатеть» (см. русскую и английскую версии). Серьезно, там всего 15 страниц формата А4.

После этого вы не станете специалистом по инвестициям, но у вас возникнет концептуальное понимание, в каком направлении двигаться дальше. Этого уровня понимания достаточно, чтобы начать совершать какие-то действия на практике.

Ошибкой будет думать, что если вы пока не инвестируете на фондовом рынке, то вам нужно первым делом досконально разобраться во всех нюансах, и только потом приступать к этому занятию. Напротив, ваша первая задача – это начать вкладывать свои деньги в реальности, имея хотя бы общее представление о предмете и самых грубых ошибках, которых нужно избегать (конечно, с оговоркой о том, что не стоит сразу подвергать риску большие суммы денег). Остальному вы сможете гораздо эффективнее научиться по ходу действий.

Прочтите книгу, не пожалейте часа времени!

4. Составьте диверсифицированный портфель акций и облигаций

Вопрос «что конкретно покупать?» может парализовать новичка на фондовом рынке. Но на самом деле, если помнить, что ваша основная задача – это научиться, то вопрос становится не таким уж критичным. Принимая это во внимание, я бы порекомендовал свой первый портфель сделать как можно более разнообразным с точки зрения классов активов. Пусть там будут и акции, и облигации, и товарные активы; и российский, и зарубежные рынки; и рублевые, и валютные активы.

Сравнительные пропорции активов тоже не так важны. Да, по классике считается, что для правильного распределения активов в портфеле необходимо определить вашу чувствительность к риску; но на деле оценить вашу настоящую готовность к риску вы сможете, только почувствовав боль от потери денег в реальном мире. В этом смысле, даже если вы ощущаете себя консервативным инвестором – я все равно рекомендую вам вложить часть средств в акции. Когда их цена пойдет вниз, это будет поводом узнать себя и свои реакции получше (что в будущем может сильно пригодиться).

Что касается выбора конкретных инструментов, то здесь вам нужно стремиться к двум вещам: во-первых, как можно более низкие скрытые комиссии; во-вторых, желательна высокая степень диверсификации. То есть, лучше купить долю в индексном фонде из множества акций, чем приобрести какую-то одну конкретную акцию (которую вы все равно пока слабо представляете, по какому принципу выбирать).

На российском рынке обоим критериям пока наиболее близко соответствуют фонды ETF от компании FinEx. Можно, например, в начальном портфеле поделить средства поровну между пятью фондами (в скобках я указываю валюту, к которой привязана доходность инструмента):

• FXRL – индекс российского рынка акций (рубль)
• FXUS – индекс американского рынка акций (доллар)
• FXMM – краткосрочные низкорисковые облигации (рубль)
• FXRU – российские еврооблигации (доллар)
• FXGD – золото (доллар)

В таком портфеле доля акций составит 40% – что не так уж мало для начинающего инвестора. Если на фондовом рынке начнется кризис и акции упадут в цене, например, в два раза – то стоимость портфеля может просесть в моменте на 20%. Но это не страшно, если вы ориентированы на долгосрочные инвестиции, и сможете дождаться восстановления рынка.

Ваш первый портфель не обязан быть идеальным – достаточно, если он будет простым и позволит вам «пощупать» основные классы активов, обращающиеся на рынке.

5. Раз в год анализируйте доходность своего портфеля

Обычно люди, впервые приходящие на фондовый рынок, проверяют доходность своих вложений ежедневно (если не ежечасно). Смысла в этом немного: финансовые рынки по природе своей подвержены большим колебаниям, и в любой год будет достаточно как резких прыжков вверх, так и стремительных падений вниз. Пристальное внимание к ежедневной динамике портфеля скорее расшатает вас эмоционально и подтолкнет к принятию поспешных решений.

Запретить вам следить за рыночной динамикой я, конечно, не могу. Но я рекомендую основное внимание сосредоточить на ежегодном (а не ежемесячном или ежедневном) анализе результатов. Раз в год сядьте и подбейте итог: сколько заработал (или потерял) ваш портфель в целом; какой вклад в этот результат внесла каждая из отдельных его составляющих. Сравните эти показатели с теми доходностями, которые дает вам остальная часть капитала (не вложенная на фондовом рынке) – например, с депозитами.

Когда пройдет уже несколько лет, сделайте аналогичный анализ по более долгосрочным доходностям за этот период. Скорее всего, вы увидите, что доходности по классам активов резко колеблются от года к году: вперед вырывается то один, то другой; и каждый год хоть один актив показывает убыток. Но на длительном промежутке картинка начинает выравниваться, особенно если следить за совокупной доходностью портфеля.

Единственное, от чего я хотел бы вас предостеречь – это не делать резких движений по результатам вашего анализа. Очень легко, посмотрев на результаты предыдущего года, сказать: «Ого, у российских акций доходность в два раза больше депозита! Переложу-ка я все свои накопленные деньги в акции». Но результат прошлого года никак не поможет вам предсказать, что произойдет в следующем. Завтра акции упадут на 30%, и вы будете ругать последними словами того, кто побудил вас ввязаться во всю эту авантюру.

Лучше спокойно придерживайтесь первоначально определенной структуры портфеля, даже если вам очень хочется продать все падающие активы, и купить все растущие. Понемногу делайте ежегодные взносы на ИИС, чтобы получить выгоду от налогового вычета – но не позволяйте инвестиционному портфелю быстро занять львиную долю вашего капитала.

Пройдет несколько лет, вы получше разберетесь в происходящем, и сможете принимать решения по распределению активов уже более взвешенно. А пока – подходите к делу размеренно, не совершайте импульсивных решений, и ежегодно анализируйте результаты.

Возможно, именно так рано или поздно вы и станете разумным инвестором.

Краткое резюме

Научиться инвестициям можно только на практике.

Чтобы начать инвестировать, достаточно сделать 5 шагов:

1. Откройте ИИС у надежного брокера с низкими комиссиями. ИИС позволяет вернуть до 52 тыс. руб. уплаченных налогов каждый год.
2. Сформируйте первоначальный инвестиционный капитал. Для начала достаточно вложить около 50 тыс. руб., но вы должны быть готовы не трогать эти деньги более пяти лет.
3. Познакомьтесь с азами пассивного инвестирования. Для этого подойдет небольшая книга Уильяма Бернстайна «Если сможете».
4. Составьте диверсифицированный портфель акций и облигаций. Проще всего это сделать с помощью ETF от FinEx.
5. Раз в год анализируйте доходность своего портфеля. Старайтесь не принимать резких решений и придерживаться сбалансированной структуры портфеля.

Если вам понравилась статья:

• Подписывайтесь на мой Телеграм-канал, чтобы не пропустить следующие статьи.
• Обязательно загляните на YouTube-канал, где ежемесячно будут появляться интервью на интересные темы.
• В своем Твиттере я часто публикую ссылки на свежие интересные книги, статьи и исследования по теме.
• Также можно следить за публикациями в ленте ВК и Facebook.
• А еще, подписавшись на email-рассылку ниже, можно раз в месяц получать краткую сводку по всем опубликованным материалам.